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紡織服裝:互聯(lián)網(wǎng)+風(fēng)口,別忘了消費互聯(lián)網(wǎng)的巨大空間

作者:百檢網(wǎng) 時間:2021-12-16 來源:互聯(lián)網(wǎng)

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? ? ? ?本周核心關(guān)注。“互聯(lián)網(wǎng)+”上升至國家戰(zhàn)略高度,而消費互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)歷前幾年發(fā)展已逐漸成熟,紡服行業(yè)中具備積*觸網(wǎng)且具備互聯(lián)網(wǎng)思維的公司,中長期我們*看好探路者、美盛文化。短期重點關(guān)注服裝行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)跨界轉(zhuǎn)型幾家公司:報喜鳥(電商及高送轉(zhuǎn))、凱瑞德(互聯(lián)網(wǎng)彩票)、百圓褲業(yè)(跨境電商)、搜于特(投資多個電商品牌)。主題角度看,體育(貴人鳥、探路者、潯興股份)、迪士尼(美盛文化)及國企改革(上海三毛、際華集團等)或為服裝板塊近期較為活躍的熱點。本報告整理了紡織服裝行業(yè)中體育、迪士尼、國企改革相關(guān)標(biāo)的的簡要情況,詳見后文。
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  投資策略。細(xì)分子行業(yè)龍頭強大的資源整合能力將使其在復(fù)蘇階段更具業(yè)績彈性,同時借助資本力量進行戰(zhàn)略延伸提升公司長期投資價值,結(jié)合這兩點,我們目前*看好以下兩類公司:1)轉(zhuǎn)型升級明確,并有持續(xù)推進實力的公司,如探路者(戶外體育轉(zhuǎn)型)、美盛文化(大文化產(chǎn)業(yè)布局成型)、貴人鳥(轉(zhuǎn)型體育龍頭)、七匹狼(“投資+實業(yè)”平臺戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型)、森馬服飾(兒童產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型)等;2)子行業(yè)溫和復(fù)蘇,行業(yè)集中度持續(xù)提升的公司,如羅萊家紡(轉(zhuǎn)型改革進展順利)、富安娜(參與投資深圳國企改革試點)等。
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  本周股票組合。上期組合漲幅為4.6%,組合跑贏行業(yè)指數(shù)1.09個百分點。本周股票池:美盛文化(20%)、探路者(20%)、搜于特(15%)、七匹狼(15%)、森馬服飾(15%)、貴人鳥(15%)。
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  上周表現(xiàn)回顧。上周上證綜指、深成指、滬深300漲幅分別為4.06%/2.82%/4%。紡織服裝漲幅為3.71%,其中紡織制造上漲3.39%,品牌服飾上漲4.25%。
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  重要公司公告。A股上市公司:搜于特(投資匯美服裝,擁有品牌“茵曼”、“初語”)、雅戈爾(紡織城地塊轉(zhuǎn)讓獲凈利5.7億元);海外上市公司:百麗(四季度內(nèi)地鞋業(yè)同店銷售跌4.2% )、361度(2014年營收同增9%)、VFCorp(計劃2015年新增152 0173 3840家自營店)、Valentino(2014年收入增36%)。
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  上周調(diào)研回顧:海瀾之家、星期六、卡奴迪路下周行業(yè)動態(tài)提醒:2015年3月18-20日,第23屆中國國際服裝服飾博覽會-CHIC將在上海國家會展中心舉辦行業(yè)重要資訊。1-2月50家服裝類商品零售額同比增長6.2%,較上年同期高8.7個百分點;1-2月社會消費品零售總額同增10.7%;2月CPI同增1.4%;2月紡服出口同增99.31%;風(fēng)險提示:1)消費環(huán)境持續(xù)低迷;1)轉(zhuǎn)型進度低于預(yù)期。

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