江蘇、浙江、廣東、上海、北京等經濟發達省市將2月9日24時定為復工節點，根據釘釘的數據，本周近2億人在線辦公，再加上那些不用釘釘但同樣有出行需求的人們，下個周一假設3億人復工，如果在外**只消耗一只口罩，也將產生3億只口罩/天的剛需。

　　01

　　急速膨脹的需求下，

　　口罩股強勢暴漲

　　急速膨脹的口罩剛需，讓A股中的口罩概念股百檢網而起，成為*確定的成長股。

　　以奧美醫療為例，其2020年1月份的股價漲幅超60%，1月3日收盤價為20.79元/股，截至2月6日收盤價50.25元/股，一個月時間漲幅高達152 0173 3840.85%。南衛股份、新綸科技、藍帆醫療、魚躍醫療也紛紛在近日連續漲停。

　　而另一個剛登陸科創板不久的口罩概念股潔特生物，2月4日**漲幅高達108%，*新總市值92億元，目前累計漲幅已經高達640%。

　　不過，這些概念股大多是“跨界”進入口罩行業。比如奧美醫療、魚躍醫療等，本是生產醫療器械的企業，口罩等醫用防護產品的營收占比并不高。振德醫療2018年口罩的相關產品收入僅為5425萬元，占總營收的3.83%。

　　而處于口罩產業鏈上游，提供水刺無紡布、滌綸長絲、滌綸毛條等原材料的上市公司也扎堆暴漲，比如新綸科技、欣龍控股、際華集團等，其中，際華集團是軍需輕工制造企業，民用產品非其主業；而像新綸科技主業是清潔業務(表1)。

02

　　中國制造的力量：

　　企業跨界轉產、八方支援

　　擴充產能不是一蹴而就的事情。一只口罩，從上游原材料生產，到中游制造包裝，再到下游分銷到各個渠道銷售，都是需要一個周期的。

　　但是如今，在疫情全國范圍的蔓延下，很多偏遠地區的群眾也開始戴上口罩，口罩成為了日常“剛需”。突如其來膨脹的需求，即使3M和霍尼韋爾庫存砸完，發動全球范圍的工廠，啟動了7天24小時全產能生產口罩，“遠水”也難救“近火”。

　　這個時候，*需要還是集中發揮中國制造的力量。為了補上缺口，國內各大企業挺身而出，從春節期間開始馬不停蹄地日夜生產口罩。

　　其中，穩健醫療的一波神操作已在網絡上廣為流傳。其早在2019年12月20日，就已開足馬力生產口罩，在1個多月的時間里生產了超過1億只口罩，日產能達到了300萬只。

　　更為神奇的是，中石化、上海通用五菱宏光、富士康等“大廠”也紛紛改造口罩生產線，以此增加產能，彌補缺口。

　　2月6日，中國石化在官方微博上廣撒“英雄帖”——“我有熔噴布，誰有口罩機？”，“增產的口罩，我們可全部收購支持湖北抗疫一線，也可支持企業所在的地方防疫抗疫”，表示其有原料熔噴布，亟需口罩機增產口罩抗擊疫情。

　　此次承擔口罩生產的中國石化子公司易派客，是*大的工業品電子商務平臺，擁有豐富的口罩原材料——熔噴布儲備，所以只要口罩機有了，生產分分鐘開動。中石化還表示，公司有熔噴布，若有企業缺此原料，公司可運輸上門。

　　不難看出，生產口罩并非難事。對有著幾十年歷史的生產企業，在改造生產線能力、原材料采購、勞動力等資源均不缺乏的富士康而言更是如此。

　　工業富聯2月7日公告稱，其新增從事醫用口罩的生產線，目前預計2月底可實現日產200萬只的產能計劃，優先用于富士康集團近百萬員工內部生產防疫保障；不占用社會資源，為民眾口罩需求騰出空間；未來視情況積*對外支援輸出，為當前疫情防控工作提供有力支撐。目前其首條日產10萬只口罩生產線尚處于試產階段，產品資質認證尚在申請中。

　　如果說“萬物皆可富士康”，那“國民神車”上汽通用五菱怎么也會想起做口罩？

　　2月6日，汽車龍頭上汽集團旗下的上汽通用五菱，擬聯合供應商通過改建生產線的方式轉產口罩。其無塵車間由廣西建工集團負責改建，將于本月內建成投入使用，項目共計劃建成12條口罩生產線，包括了N95、一般醫用防護口罩生產線，日生產量預計達到170萬個以上。

　　因為口罩和汽車的隔音棉是同種材料，所以上汽通用五菱聯合供應商再改個生產線就可以做口罩了。

　　其實，像中石化、富士康、上汽通用五菱這些企業都有高標準的潔凈車間、密封車間，用來生產口罩再合適不過。

　　與中國石化、富士康、上汽通用五菱這些巨頭的“跨界”相比，紙尿褲、內衣廠家轉產口罩更是順其自然。

　　近日，爹地寶貝、三槍內衣、紅豆服飾、水星家紡等一批商家緊急申請資質，紛紛停下紙尿褲、內衣等原定的生產計劃，連夜改做醫用口罩，馳援一線戰“疫”。爹地寶貝的官方微博顯示，轉產口罩后，截至2月6日其產能已經提速至140萬只。

　　隨著疫情進入*艱難的爆發期，已不僅是口罩得到各企業的支援，只要是疫情急缺的物資，都有企業挺身而出。

　　強大的晉江服裝企業這次主動承擔了防護服的轉產。在捐贈了300萬元后，利郎集團與斯蘭集團、久久王食品、潯興拉鏈等晉江服裝企業通力合作，“有力出力、有車間出車間、有人出人、有物出物”，3天就實現專業醫用防護服的量產。

　　轉產無處不在，浙江古越龍山紹興酒，計劃生產6萬瓶消毒酒精。山東聊城一家生產白酒的企業，也臨時決定轉產，捐贈10萬瓶75%酒精給抗疫一線。

　　隨著口罩原有產能的逐步恢復、新增產能的迅速上馬，口罩緊缺的局面將有望得到緩解，但是否能支撐返工潮的到來了呢？

　　03

　　4689家口罩企業，

　　中國口罩產能能否支撐返工潮的到來？

　　中國總體的口罩產能到底是多少？如果年后復工有3億人去上班、每天1個口罩，是否能供應上？

　　浙江省經信廳稱，截至1月26日，全省已有32家防護物資生產企業復工復產，其中N95型口罩、醫用口罩的日生產能力已分別達到3.5萬只、100萬只。

　　上海市經信委27日發布的消息，經排摸，目前上海市口罩日產能180余萬個。

　　山東省工業和信息化廳對全省23家醫用口罩和防護服重點生產企業進行調度，目前醫用口罩的日生產能力達200萬只以上。

　　廣東省工業和信息化廳通報稱，截至1月25日，全省摸查有口罩生產企業29家，復工10家，日產量76萬只。

　　安徽省經濟和信息化廳副廳長柯文斌1月27日對外透露，安徽省防護口罩日生產能力100萬個。

　　媒體報道稱，目前，天津泰達潔凈材料有限公司**產能達到10噸，可生產700萬到800萬只口罩。湖北日報稱，截至1月26日，仙桃已有35家企業復產，日生產口罩270萬只。

　　工信部表示，我國口罩的*大產能是每天2000多萬只；加班加點下，產能達到**800萬只以上，復工復產面達到了40%。

　　如果根據上述公開信息簡單累加，現在中國**就可生產約1730萬個口罩，已經接近工信部預估的*高產能(全面復工的話，全國*高日產能接近2000萬只)。

　　啟信寶數據顯示，全國口罩公司4689家，防護服企業64家，護目鏡企業17家，集中在長三角、珠三角、京津翼等地區。其中，口罩企業數量*多的是山東省，全省超過了1000家；浙江和江蘇兩省的口罩企業數量也都超過了500家；而*重的“疫區”湖北省也有197家口罩企業，而且防護服企業數量居全國之*，達到20家(表2)。從各省企業數量的分布來看，與上述各省發布的口罩產能信息大致是契合的。

　　不僅國內加快生產速度，海關也對于進口疫情防控物資實施快速通關，做到即到即提，確保通關“零延時”。1月31日，據海關總署，稱1月24日-30日，我國共進口疫情防控物資16139批次，5917.8萬件，價值2.9億元。其中，口罩5622.8萬個。

　　2.9億元進口疫情防控物資中，防護用品占55.2%，共5885.3萬件，價值1.6億元。除了口罩，還有6.9萬副護目鏡，73.8萬件防護服；藥品共10.7萬盒，價值1343.6萬元；消毒物品共3.6萬件，價值65.6萬元；醫療器械共9.5萬件，價值2128.1萬元。

　　僅在1月30日當天，我國就進口疫情防控物資7880批次，2196.8萬件，價值1.9億元。其中，口罩2082.5萬個，護目鏡3.2萬副，防護服25.9萬件。

　　2月10日起，春節結束，中國3億人返工，每天1個口罩，**至少需要約3億只口罩。全國**的*高口罩產能——2000萬只，全面復工一周的話可以生產約1.4億只口罩，累計加上海關進口(假設為每周)5622.8萬只，則累計起來也僅有2億只左右。這是在*限情況下的口罩產能了，全國一周的口罩產能都不足以供應**的使用量，顯然是難以維持磅礴的3億人的全面開工的。

　　所以，*經濟、省力、安全的辦法，還是響應國家號召，能遠程在家辦公的，就不要給國家增添負擔，讓口罩都用到刀刃上。

　　值得一提的是，雖然高端制造業稍遜一籌，但全球化環境下，中國制造業的停擺，“Made In China”的斷貨，對很多其他國家和地區的日常生活造成了影響。比如，因為擔心生產紙巾的企業轉產口罩，被恐懼支配的香港市民瘋狂搶購衛生紙，新加坡的超市也搶購一空，非洲有些地方已經開始缺日用品……

　　除了集全國之力量生產口罩和防護服，體現了中國制造業*大的優勢外，這次和疫情賽跑背后體現的“速度”——10天造火神山醫院，也讓大家為爭分奪秒的“基建狂魔”歡呼。但背后的艱辛、復雜、困難超乎想象。從中建三局牽頭設計圖紙；到武漢航發集團進場平整土地，高能環境和東方雨虹負責防滲、污水處理；到國家電網24小時連續施工；到華為、中國移動、中國聯通、中國電信聯合36小時完成5g信號覆蓋；到三一重工、中聯重科、徐工機械送來挖掘機……；再到所有的物質運輸，由都依賴于順豐、郵政、“三通一達”、阿里巴巴物流平臺等中國物流巨頭聯合開通的國內及全球綠色通道。這背后的協調、調動、堅持，恐怕只有中國能做到。

　　“全村的龍把*硬的鱗給了武漢”，口罩產能加油！武漢加油！中國加油！