染料行業(yè)基本概況分析


染料是能將纖維或其他基質(zhì)染成一定顏色的有色有機(jī)化合物，通俗來(lái)講便是紡織物染色中所用到的著色物質(zhì)，在這里所提到的染料為工業(yè)化生產(chǎn)的合成染料(與天然染料進(jìn)行區(qū)分)，其主要用途是用于紗線及面料的染色印花、皮革染色、紙張染色、食品添加以及塑料填色領(lǐng)域。按照性質(zhì)及應(yīng)用方法，可將染料分為分散染料、活性染料、硫化染料、還原染料、酸性染料、直接染料等若干類別。


受下游需求拉動(dòng)，染料表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)明顯


染料屬于精細(xì)化工產(chǎn)品，下游需求廣泛，主要應(yīng)用于各種紡織纖維的著色。因此其終端消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)榧徔椃b行業(yè)。2017年，我國(guó)服裝行業(yè)零售額同比增速觸底向上，環(huán)比增速自2012年以來(lái)首次為正。受此影響，我國(guó)染料表觀需求量明顯增長(zhǎng)，全年為77.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.2%，時(shí)隔多年增速再次攀上兩位數(shù)，預(yù)示行業(yè)明顯回暖。


2018年中國(guó)染料行業(yè)銷售收入、產(chǎn)量分析預(yù)測(cè)


據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《染料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“十二五”期間，我國(guó)染料行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值2504.6億元，年均增長(zhǎng)8%，產(chǎn)品銷售總收入2370.6億元，年均增長(zhǎng)6%，利稅總額332.3億元，年均增長(zhǎng)22.2%，染料總產(chǎn)量433.7萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)4.5%。“十三五”開(kāi)局，染料行業(yè)穩(wěn)中有進(jìn)，2016年、2017年全年實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值分別為598.5億元、621億元，產(chǎn)品銷售收入分別為531.8億元、591億元，產(chǎn)量分別為92.8萬(wàn)噸、99萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2018年2018年中國(guó)染料行業(yè)銷售收入將突破600億元，產(chǎn)量將超100萬(wàn)噸。


國(guó)內(nèi)染料市場(chǎng)主要集中度較高


2016年國(guó)內(nèi)分散染料產(chǎn)能主要集中在浙江龍盛、閏土股份和吉華集團(tuán)三家企業(yè)，CR3約70%。活性染料產(chǎn)能較高的有浙江龍盛、閏土股份、湖北楚源、泰興錦雞和安諾其五家企業(yè)，CR3接近50%。相對(duì)于分散染料，活性染料中小型廠商較多，未來(lái)市場(chǎng)集中度仍有提升空間。下游的印染行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較低。此外，一旦得到染料供應(yīng)商進(jìn)入印染企業(yè)供應(yīng)體系，印染企業(yè)不會(huì)輕易更換。因?yàn)楦鼡Q供應(yīng)商，會(huì)延長(zhǎng)其生產(chǎn)周期，影響印染效果。因此，染料下游客戶具有比較高的用戶粘性。


規(guī)模化發(fā)展迅速，產(chǎn)量提升


“十二五”期間，染料企業(yè)加快擴(kuò)產(chǎn)和重組步伐，龍頭企業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大。截至2015年，年產(chǎn)值超過(guò)5億元的企業(yè)數(shù)量由2011年的14家增加到21家，銷售收入超過(guò)3億元的企業(yè)已將近30家，其中位列前三甲的浙江龍盛、閏土股份以及吉華集團(tuán)的產(chǎn)量合計(jì)已經(jīng)接近行業(yè)總產(chǎn)量的50%。


染料供給能力將得到進(jìn)一步提升


2018年，在部分大型染料技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期下，中國(guó)染料供給能力將得到進(jìn)一步提升，但考慮到擁有該部分項(xiàng)目的多為國(guó)內(nèi)大型老牌生產(chǎn)企業(yè)，作為龍頭染料工廠在長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃中對(duì)于市場(chǎng)供需平衡的影響更加考究，因此在染料下游需求未出現(xiàn)明顯提升的情況下，老牌染料生產(chǎn)企業(yè)不會(huì)貿(mào)然釋放新增產(chǎn)能。


染料行業(yè)供需格局將保持相對(duì)穩(wěn)定


而就2018年染料需求端來(lái)看，下游印染行業(yè)仍將以平穩(wěn)過(guò)渡、節(jié)能減排以及淘汰落后產(chǎn)能作為主要任務(wù)，市場(chǎng)容量提升難度較大。因此總體來(lái)看，2018年染料行業(yè)供需格局將保持相對(duì)穩(wěn)定，同時(shí)需要關(guān)注新增產(chǎn)能的釋放進(jìn)程。


染料市場(chǎng)價(jià)格整體上行空間較小


而在2018年染料市場(chǎng)價(jià)格方面：預(yù)計(jì)在染料市場(chǎng)供需格局利好支撐弱化，及產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的話語(yǔ)權(quán)分流影響下，預(yù)計(jì)2018年染料市場(chǎng)均價(jià)將較2017年略有提升，但整體上行空間較小，漲幅預(yù)估在5%左右，而其年內(nèi)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間同樣難現(xiàn)較大提升。分散染料方面受大型工廠營(yíng)銷策略改變預(yù)計(jì)將出現(xiàn)較為明顯的提漲，漲幅預(yù)估在20%左右，且低端價(jià)位上行幅度或高于高端價(jià)位上行幅度。

（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）