??? 2008年全球金融危機以來，處于危機中心的美國消費需求急劇下降，這對產(chǎn)能過剩超過30%、出口依存度達到近60%的中國紡織服裝行業(yè)來說影響非常巨大。自2009年下半年以來，國內(nèi)外棉花市場出現(xiàn)了大漲大跌，并且總體呈快速上漲的局面[1]，在經(jīng)濟與紡織品、服裝出口復蘇的預期下，紡織企業(yè)也聞風而動，原棉采購價格也芝麻開花節(jié)節(jié)高，尤其是2010年年末，國內(nèi)較好的標準級皮棉報價更是創(chuàng)造了每噸30000多元的歷史記錄；根據(jù)國際棉花價格 Cotlook A指數(shù)在2010年的上漲趨勢，年底也有可能突破152 0173 3840美分/磅（1磅="0.4536千克），創(chuàng)下自1995年5月23日以來的*高價位[2]。這種棉價的迅速升跌變化，也令許多涉棉企業(yè)開始迷茫，紡織行業(yè)整體市場環(huán)境有可能進一步惡化。我國的紡織行業(yè)將面對市場萎縮，經(jīng)營環(huán)境進一步惡化的嚴峻局面。
???? 因此，解讀美國––世界第二大產(chǎn)棉國和**大出口國––對全球未來十年的棉花預測影響深遠。美國農(nóng)業(yè)部（USDA）基于未來十年全球經(jīng)濟增長、人口因素、美元價值、原油價格、各國對的農(nóng)業(yè)政策和雙邊或多邊貿(mào)易政策等影響因素的考量，于2010年發(fā)布了《2010-2019年農(nóng)業(yè)預測報告》[3]，囊括了主要農(nóng)作物的方方面面，其中，有關(guān)棉花方面的預測對于我們制定未來的棉紡行業(yè)相關(guān)計劃具備一定的參考價值。?

??? 1、全球棉花貿(mào)易概況

??? 世界棉花貿(mào)易預計會以每年2.2%的增長幅度持續(xù)增長到2019年，但是，在未來的十年都不會超過2005年的紀錄。自從5年前紡織品配額的取消，棉花的工廠用量和貿(mào)易有了翻天覆地的變化。亞洲國家的世界棉花進口量已經(jīng)從上世紀九十年代的低于50%增長到了2009年的72%，預計這一比重到2019年會達78%以上。在未來十年，亞洲將占去幾乎全球的棉花進口增長量。

圖1 全球棉花進口量變化趨勢

??? 2、世界各主要產(chǎn)棉國或地區(qū)的未來變化

??? 隨著全球化進程的不斷推進，各國間的貿(mào)易往來不斷加強，國際間的各種貿(mào)易政策和壁壘也在發(fā)生著各種變化；各種新型育種和種植技術(shù)的出現(xiàn)，也將是促進國際棉花市場格局的主要影響因素。
??? （1）由于2005年紡織配額的取消，中國、印度和巴基斯坦的紡織企業(yè)成為了紡織自由貿(mào)易的主要受益者。同時，其他的亞洲國家的進口量也出現(xiàn)了增長，*明顯的是越南和孟加拉國。
??? （2）在未來十年，中國的紡織工業(yè)和棉花進口量預計會持續(xù)增長，但增速會遠低于2001-2005年加入WTO后的增速。但是，在未來的十年，中國的棉花進口量預計會占到世界增量的一半。
??? （3）巴基斯坦近年來已躍然成為了一個主要的棉花進口國，預計在下個十年巴基斯坦會成為世界第二大棉花進口國。然而，如果新的Bt（Bacillus thuringiensis）棉品種能夠改進巴基斯坦棉花產(chǎn)量的話，那么其進口量可能會下降。
??? （4）直到數(shù)年前，土耳其的紡織工業(yè)通過值得驕傲的便捷對歐貿(mào)易獲益匪淺（歐盟是土耳其的主要紡織品和服裝的出口市場）。然而，隨著紡織配額的終止，使其競爭者也獲得了以更低的成本較為順利的通往歐盟市場。土耳其的棉花進口量已經(jīng)呈現(xiàn)了下降，在未來的10年預計會繼續(xù)下降。
??? （5）歐盟，日本，臺灣和韓國等國由于紡織貿(mào)易改革或（和）國內(nèi)更高的工資要求全都在穩(wěn)步地減少其棉花進口量，同時這也驅(qū)使其將國內(nèi)的紡織生產(chǎn)轉(zhuǎn)向工資或其他成本更低的地區(qū)。

??? 全球化預計會繼續(xù)推動原棉生產(chǎn)向棉花生產(chǎn)自然條件優(yōu)越和技術(shù)基礎(chǔ)較好的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移。那些具備棉花種植條件的廣闊面積的傳統(tǒng)棉花生產(chǎn)國，包括美國、撒哈拉以南非洲、印度和巴西等國，仍將從后配額時代的貿(mào)易形勢中繼續(xù)獲益。技術(shù)方面的重要性已經(jīng)通過印度對轉(zhuǎn)基因棉花的迅速采用突顯了出來，目前印度已經(jīng)幾乎全部種植的都是Bt棉。

??? 從上世紀90年代早起，前蘇聯(lián)的中亞國家就已經(jīng)成為了世界第二大棉花出口地區(qū)。然而，由于中亞國家政府的政策傾向于推動在紡織品上的投資，結(jié)果在一定程度上，導致了紡織品的出口量遠多于原棉的出口量，因此這也稍微限制了對該地區(qū)棉花出口量增長的預期。

??? 撒哈拉以南非洲國家的出口量在過去的十年中增長迅速，但是自從2006年以來，低的世界棉花價格和非洲金融共同體（非洲金共體）法郎（因為與歐元掛鉤）的疲弱已經(jīng)導致了西部非洲國家較低的棉花產(chǎn)量和出口量。非洲金共體14個成員國的棉花種植面積已經(jīng)降到了1994年非洲金共體法郎貶值以來的*低水平。預計隨著這些國家的經(jīng)濟發(fā)展和BT棉被當?shù)孛藁ㄉa(chǎn)者的采用一些國家的棉花產(chǎn)量會出現(xiàn)反彈。撒哈拉以南非洲國家的棉花出口量預計在下個十年會增長愈1/3。

??? 由于大面積采用轉(zhuǎn)基因（包括Bt基因）棉花的緣故，印度的棉花均產(chǎn)量得到了很大改觀，這也使得近年來印度的棉花產(chǎn)量和出口量出現(xiàn)明顯的增長[4]。隨著轉(zhuǎn)基因棉花種植面積的擴大和栽培實踐技術(shù)的改進，印度棉花的畝均產(chǎn)量預計會繼續(xù)增長。棉花產(chǎn)量的增加估計會促進印度國內(nèi)紡織品的產(chǎn)量和出口增長。而且，印度的棉花出口量已經(jīng)超過了那些撒哈拉以南非洲和中亞的國家，估計在未來的十年印度仍會保持這種排位。???

??? 3、美國棉花的展望

??? 美國在未來十年預計會繼續(xù)是世界主要的棉花出口國。美國的棉花出口量到2019年預計會爬升24%，漲到1600萬包，超過全世界棉花貿(mào)易的35%。但是，美國占世界棉花出口量的份額將仍低于2004年的40%。
美國的工廠用陸地棉在未來的預期中會持續(xù)下降而棉花出口量卻會增加。

???? 圖2 美國陸地棉：國內(nèi)工廠用量和出口量變化趨勢

??? 美國國內(nèi)棉花工廠用量的下降預計會持續(xù)到下個十年，到2019年，預計會少于總用量的16%。其實，此次農(nóng)業(yè)部預估報告的潛在意思說明美國在未來十年的服裝進口量是增長的，因為美國國內(nèi)服裝產(chǎn)量和服裝企業(yè)對其國內(nèi)產(chǎn)的纖維和紗線需求的需求是下降的。

??? 2009/10年度美國陸地棉出口量急劇下降，這反映了近兩年種植面積與產(chǎn)量的下降，以及可供庫存量的減少。為了刺激美國國內(nèi)農(nóng)民的種植積*性和美國農(nóng)作物在國際上的競爭力，美國政府在原有政府補貼政策的基礎(chǔ)上，又依據(jù)《2008農(nóng)作物法》出臺了直接和反周期補貼計劃（Direct and Counter-cyclical Payment (DCP) Program）（2008-2012年）[5]，其中給予陸地棉方面的直接補貼為0.0667美元/磅；以及旨在減少農(nóng)業(yè)貸款負擔的平均作物收入選舉計劃（Average Crop Revenue Election (ACRE) Program）[6]，參加者將放棄反周期補貼、減少20%的政府直接補貼，但會獲得7折的銷售援助貸款利率。預計2010/11年度的美國棉花出口量會出現(xiàn)反彈，而且在未來的十年會持續(xù)穩(wěn)步的增長。因此，美國棉花的世界棉花貿(mào)易份額會從2009/10年的32%增長到2019/20的35%。

??? 由于預估的棉花價格的加強而導致的凈回報率，將比2009/10年度政府提供的旨在增加種植面積和產(chǎn)量的經(jīng)濟刺激政策還高，所以，在下個十年棉花的庫存量預計會不斷增加。

??? 4、結(jié)論
??? 總之，對未來十年棉花的種種預測反映出了美國和全球?qū)ψ?008年開始的經(jīng)濟衰退和隨后的經(jīng)濟復蘇的調(diào)整。重新開始的全球經(jīng)濟的穩(wěn)步增長將會在較長時間內(nèi)促進消費、貿(mào)易和價格的增長。而各國政府的管制措施和各自不同程度的農(nóng)業(yè)補貼政策也可能影響全球棉花貿(mào)易，棉花與其他纖維的價格競爭也可能影響棉花上漲幅度。作為傳統(tǒng)紡織大國和世界**大棉花進口國的中國，對棉花這一重要戰(zhàn)略物資的戰(zhàn)略決策，也無疑將會對中國和全球的涉棉行業(yè)產(chǎn)生*大地影響。但全球棉花行業(yè)總體上還會呈現(xiàn)穩(wěn)步的上升。