9月，新棉采收陸續開始，受天氣影響，全國棉花采摘進度慢于去年，月內新棉上市數量較少，儲備棉成交踴躍。在大宗商品價格上漲的帶動下，國內外棉價大幅上漲，外棉價格漲幅高于內棉，內外棉價差縮小；紡織企業受限電政策影響，開機率下降，用棉需求有所減弱，商業庫存降幅縮小。為促進棉花市場平穩運行，滿足棉紡企業用棉需求，下一步有關部門將根據市場變化，采取加大儲備棉入市數量和適當增加棉花進口配額數量等措施。

據中國棉花協會預測，2021/22年度全國棉花總產583.4萬噸，同比下降1.52%；消費量和進口量保持穩定，分別為843萬噸和275萬噸；期末庫存相應調整為829.1萬噸，同比增長1.8%。

中國棉花供求平衡表（2021年10月）

單位：萬噸

一、全國棉花交售進度快于去年

9月末，全國棉區大部棉花處于裂鈴吐絮期，其中，新疆棉區受冷空氣影響，采收期比去年晚了7-8天左右；長江流域天氣適宜棉花采摘，進度明顯快于去年；黃河流域降雨偏多，影響棉花吐絮和采摘，多地棉農反映，如后期光照不足，將會影響棉花品質和產量。截至9月30日，全國采摘進度為8.45%，同比慢2.16個百分點；交售進度為5.13%，同比增1.87個百分點；全國棉花平均交售價格為9.76元/公斤，同比上漲53.25%。預計全國棉花總產量583.4萬噸，同比下降1.52%，與上期持平。

二、新棉收購價格大幅上漲

9月進入新年度，隨著棉花期、現貨價格快速走高，帶動籽棉收購價格大幅上漲。截至到9月30日，全國400型棉花加工企業3128級籽棉平均收購價格為9.56元/公斤，同比上漲52.7%；其中，新疆收購均價為9.6元/公斤，同比上漲53.6%，內地收購均價為9.14元/公斤，同比上漲44.9%。快速上漲的棉價，讓棉農對后市期望值較高，惜售情緒濃厚；軋花企業為控制風險不敢放量收購，多種因素影響，棉花加工進度放緩。截至9月30日，全國34家400型棉花加工企業累計皮棉加工總量約為3.9萬噸，同比減少75.54%。新疆加工總量約為3.67萬噸，同比減少76.43%；內地加工總量為2586噸，同比減少47.14%。

新棉收購以來，新疆各地高度重視棉花質量監管工作，新疆自治區人民政府辦公廳印發了《關于做好2021年度新棉收購工作的通知》，要求各地各部門要重視和解決好新棉收購中存在的突出問題，切實做好新棉收購工作，維護棉花市場秩序，全面提升棉花質量。據中國棉花公證檢驗數據統計，截止到9月30日，全國共有34家棉花加工企業進行公證檢驗，檢驗量約42954包，1.19萬噸，同比增加17.62%，新棉各項質量指標總體好于去年。

三、國內價格創新高 內外棉價差縮小

國內、外棉價大幅上漲，創十年新高，鄭棉期貨突破20000元/噸，同期ICE期貨價格上漲至105.8美分/磅，同比上漲60.8%。9月30日，國際棉花現貨價格cotlook A指數為112.2美分/磅，折關稅內價格為17869元/噸，內外棉價差1235元/噸，折滑準稅價格為18000元/噸，與國內棉花價差為1105元/噸。同期，中國棉花價格指數（CCIndex3128B）為19104元/噸，較上月末上漲977元，同比上漲6213元；月均價為18237元/噸，環比上漲221元，同比上漲5441元。

四、紡織品產銷增速放緩 原料庫存有所下降

9月，江蘇、浙江、廣東等紡織大省受限電政策影響，開機率有所下降，中小企業棉紗線庫存上升，用棉需求減弱。目前棉花價格已經遠遠超過紡織企業承受能力，上半年簽的合同已出現虧損，部分企業已暫停接新單，或者只接短單，多處于觀望過程中。9月，紗線、布產量環比均下降1%，紡織企業棉花工業庫存量為91.4萬噸，較上月底減少4.1萬噸，同比增加25.7萬噸。

五、棉花進口量回落 美棉占比仍排首位

受國內新棉上市、儲備棉輪出、國際棉價上漲等多重因素影響，9月份我國棉花進口量環比下降14.9%，進口數量7.3萬噸，同比下降64.5%，來源國中美國仍*多，占比為53%。2021年1-9月共進口棉花185萬噸，同比增長32.2%。

六、儲備棉性價比優勢明顯 成交踴躍

由于儲備棉輪出資源性價比優勢明顯，成交踴躍，自7月5日掛牌至9月29日，儲備棉累計輪出63.1萬噸，成交率****。其中：新疆棉44.2萬噸、地產棉18.9萬噸；成交均價為17153元/噸。9月,儲備棉合計上市23.33萬噸，平均成交價格17230元/噸，折3128價格18578元/噸。下一步，國家將根據市場變化，加大市場資源供應量，采取加大儲備棉入市數量的措施。

七、中國棉花協會召開四屆五次常務理事暨全國棉花形勢分析會

10月21日，中國棉花協會在京召開了四屆五次常務理事會暨全國棉花形勢分析會。與會代表普遍認為，今年棉花價格大幅上漲，既有國內外經濟形勢、棉花供求基本面變化的客觀因素支撐，也有非理性因素助推。目前價格水平，無論從國內外價差，還是紡織企業承受能力看都難以持續，后期高位回落風險較大。同時，棉花質量仍是紡織企業*關注的問題，建議國家有關部門加強宏觀調控，綜合施策，多措并舉，給過熱的市場降溫，并通過提質、增效等方式，促進國內棉花產業高質量發展。