今年6月以來，德爾塔毒株的快速傳播在東南亞引發了新一輪疫情，多國新增確診病例屢創紀錄。隨著疫情的加重和防疫措施的升級，東南亞各國的不少工廠不得不減產或停產，使得本已十分脆弱的全球供應鏈遭到了新的打擊。

去年疫情暴發以來直至今年6月，越南的每日新增確診病例從未超過1000例。2020年，越南GDP增長了2.9%，是全球少數實現正增長的國家之一。但越南疫情在今年7月迅速惡化，到8月初平均每日新增確診病例已達到8000例左右。河內和胡志明市等主要城市都實施了嚴格的封城措施，除了必要行業外全部關門。

疫情嚴重沖擊了越南的服裝業，知名品牌的供應鏈均受到影響。為耐克、阿迪達斯等大型品牌代工的寶成工業在越南的生產不得不暫停。寶成工業在越南規模*大的工廠就設在胡志明市，雇用員工超過6萬人。該工廠從7月14日起就一直停工，位于越南其他地方的工廠也開始減產。另一家制鞋巨頭豐泰也有多家越南工廠停產。

越南紡織服裝協會估計，新一輪疫情使得越南全國30%到35%的服裝廠暫時關閉，越南服裝業超過90%的供應鏈遭到破壞。即使在*樂觀的情況下，今年越南服裝出口規模也只能達到320億至330億美元，遠低于390億美元的目標。

服裝業是越南經濟的支柱產業。服裝廠的大規模停產不僅阻礙了越南經濟復蘇，也使得許多高度依賴越南的知名品牌面臨嚴重的供應鏈問題。阿迪達斯就在8月5日警告稱，供應鏈問題將使阿迪達斯今年的銷售額損失5億歐元。

除了服裝業之外，芯片業和電子產業的供應鏈也因東南亞疫情而雪上加霜，加劇了全球的芯片短缺。全球芯片被動元件有15%-20%都在東南亞生產，其中越南和馬來西亞尤為重要。受疫情影響，三星在胡志明市的工廠發生了減產。

與越南一樣，馬來西亞疫情也在今年夏天惡化，目前每日新增確診病例達2萬例，而且還在上升。

今年7月開始，馬來西亞也實施了十分嚴格的封鎖措施。由于芯片的生產、測試、包裝都是勞動密集型產業，芯片業受防疫措施影響也十分嚴重。政府特別準許芯片工廠以60%的人手運行，而不必關門。但是由于全球芯片業在本輪東南亞疫情之前已經面臨短缺，東南亞工廠即使只是減產而非完全停產，也進一步加劇了對芯片供應鏈的破壞。

在需求端，疫情增加了對線上辦公、電子游戲等的需求，使得全球對芯片的需求也水漲船高。供給減少和需求增加的雙重沖擊，意味著芯片短缺可能不會在短期內結束。全球第三大電子產品代工商Flex（偉創力）曾在今年6月預測，全球芯片短缺可能要到2022年底才好轉。而隨著東南亞疫情進一步破壞芯片制造業，這一時間很可能還要向后推遲。

全球供應鏈具有“牽一發而動全身”的特點，一旦其中一個環節受到擾動，上下游產業就都會受到波及。比如汽車制造業就受到了疫情形勢本身和芯片短缺的雙重影響。7月20日起，豐田在泰國的三家工廠停產。正在運行的工廠也會因工人居家隔離或發生聚集性疫情等因素受到干擾，本田等多家車企在東南亞的產能就已受此影響。

除此之外，東南亞的供應鏈沖擊還影響到了全球其他地區的汽車生產。隨著汽車的智能化，芯片在汽車中的應用越來越廣泛，汽車生產在疫情中也越發受到芯片供給的掣肘。近年來，日本車企將供應鏈向東南亞轉移，因此本輪疫情對日本車企的損害格外嚴重。豐田在日本本土的三家工廠就因越南供應鏈問題而停產，本田也有一家工廠因為相似原因停產一周。

東南亞疫情充分凸顯了全球供應鏈危機的緊迫性。今年上半年，隨著全球主要經濟體開啟復蘇進程，供應鏈問題成為了制約復蘇的關鍵因素。而到了夏天，尚未從去年**波疫情中恢復的全球供應鏈又遭到了病毒變種和*端天氣等多重因素的沖擊，再加上全球疫情出現反彈，給經濟復蘇的前景畫上了一個大大的問號。