汽車鋁合金車輪行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及態(tài)勢分析

與鋼制車輪相比，鋁合金車輪具有明顯的比較優(yōu)勢。鋁合金車輪的特點(diǎn)是重量較輕，慣性阻力小，制作精度高，在高速轉(zhuǎn)動(dòng)時(shí)的變形小，有利于提高汽車的直線行駛性能，減輕輪胎滾動(dòng)阻力，從而減少油耗。經(jīng)過多年的發(fā)展和技術(shù)引進(jìn)，我國鋁合金車輪制造技術(shù)日臻完善，掌握了全產(chǎn)業(yè)鏈裝備制造技術(shù)。隨著國內(nèi)汽車鋁合金車輪行業(yè)的崛起，我國逐漸成長為全球汽車鋁合金車輪制造中心，我國生產(chǎn)的鋁合金車輪出口至世界各國，出口量連續(xù)多年穩(wěn)居世界**位。

1、汽車鋁車輪產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)

（1）產(chǎn)業(yè)聚集

2021 年，進(jìn)入全球汽車零部件供應(yīng)商百強(qiáng)的中國零部件企業(yè)（包括合資）達(dá)到 11 家，創(chuàng)下歷史新高。近年來，在國家政策支持下，企業(yè)通過加強(qiáng)自主研發(fā)和引進(jìn)技術(shù)人才，在部分領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)突破。隨著汽車行業(yè)的快速發(fā)展，圍繞整車制造商的汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群也得以快速發(fā)展，已初步形成長三角、中部、珠三角、京津冀、西南和東北六大零部件集群。

根據(jù)中國汽車工業(yè)年鑒的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)集中分布在江蘇、浙江、山東、廣東和河北等地，聚集效應(yīng)明顯。

（2）行業(yè)內(nèi)競爭者差異較大

國內(nèi)汽車鋁合金車輪行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，但小規(guī)模企業(yè)占多數(shù)。從行業(yè)整體格局上看，形成了三大梯隊(duì)：**梯隊(duì)為上市公司和具備一定規(guī)模的車輪制造商，主要面向整車配套市場，僅有少數(shù)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)入該市場，并將產(chǎn)品出口至國外整車配套市場；第二梯隊(duì)為中型或小型車輪制造商，主要面向低端整車配套市場和售后市場，目前國內(nèi)售后市場還不夠成熟，國內(nèi)汽車鋁車輪企業(yè)主要出口至國外售后市場；第三梯隊(duì)為規(guī)模更小的車輪制造企業(yè)，主要為國內(nèi)和國際車輪制造商或經(jīng)銷商代工生產(chǎn)，這部分企業(yè)毛利率較低，競爭力較弱。

（3）金字塔式的供應(yīng)商體系

汽車產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)工藝復(fù)雜、技術(shù)含量較高，隨著汽車產(chǎn)業(yè)體系日臻完善，汽車制造體系中形成了專業(yè)性的分工。通常，一輛汽車由一千多個(gè)零部件總成組成，涉及 200 家以上的供應(yīng)商。為了降低生產(chǎn)成本，簡化汽車制造工藝，節(jié)省裝配時(shí)間，整車制造商需要通過向全球供貨商采購零部件，從而形成了金字塔式的多層級(jí)供應(yīng)商體系。

車輪制造商按照與整車制造商之間的供應(yīng)聯(lián)系分為一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商、三級(jí)供應(yīng)商等多層級(jí)關(guān)系。一級(jí)供應(yīng)商直接為整車制造商供應(yīng)產(chǎn)品，雙方保持著長期穩(wěn)定的配套供應(yīng)關(guān)系，并參與新車型的設(shè)計(jì)研發(fā)。一級(jí)供應(yīng)商多為整車制造商核心供應(yīng)商，具有資金雄厚、自主研發(fā)能力強(qiáng)、技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品質(zhì)量高等特點(diǎn)，不可替代性較強(qiáng)；二級(jí)供應(yīng)商向一級(jí)供應(yīng)商供貨，并承擔(dān)一級(jí)供應(yīng)商的部分研發(fā)任務(wù)，該類供應(yīng)商具有一定的自主研發(fā)能力、產(chǎn)品質(zhì)量較好、競爭力較強(qiáng)；三級(jí)供應(yīng)商則向二級(jí)供應(yīng)商提供零部件，該類供應(yīng)商數(shù)量眾多、技術(shù)含量低、競爭激烈，可替代性較高。

2、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢

（1）汽車車輪產(chǎn)業(yè)整合與規(guī)模化

我國汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，已初步形成長三角、中部、珠三角、京津冀、西南和東北六大零部件集群。汽車車輪產(chǎn)業(yè)作為汽車零部件產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)，為增強(qiáng)聚集效應(yīng)、減少運(yùn)輸成本，必定會(huì)向零部件產(chǎn)業(yè)集群聚集，進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率。

隨著汽車整車市場和零部件市場競爭不斷加劇，部分內(nèi)部運(yùn)營效率低下、產(chǎn)品質(zhì)量差或產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定的汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)*終將被淘汰或被兼并。未來，系統(tǒng)化研發(fā)、模塊化供貨的大型企業(yè)以及專業(yè)化生產(chǎn)的中小型企業(yè)將是行業(yè)的主要參與者。

行業(yè)整合一方面有利于優(yōu)質(zhì)企業(yè)獲得更大生產(chǎn)規(guī)模和市場份額，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)；另一方面減少了無序的同質(zhì)化競爭，企業(yè)可以集中精力進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)客戶，有助于我國汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)軍高端整車配套市場。

受益于汽車零部件采購全球化，我國憑借成本優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢，承接了包括鋁合金車輪在內(nèi)的關(guān)鍵零部件制造，目前已成為全球*大的鋁合金車輪制造中心，產(chǎn)銷量連續(xù)多年居世界**位，且產(chǎn)品的質(zhì)量完全能夠滿足國內(nèi)外整車制造商的技術(shù)質(zhì)量要求。但是，車輪的品牌影響力尚不足。未來，我國汽車鋁合金車輪行業(yè)將緊跟國際市場的步伐，積*參與競爭，打造我國特有的品牌和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，提升我國汽車鋁合金車輪品牌影響力以及在全球市場上的競爭力。

（2）汽車零部件行業(yè)向高端制造業(yè)升級(jí)

隨著我國汽車行業(yè)的逐步成熟，消費(fèi)者對(duì)汽車的安全性、舒適性、美觀度等品質(zhì)的要求不斷提高。同時(shí)，汽車市場競爭的日益激烈、新車型開發(fā)周期的逐漸縮短，汽車零部件供應(yīng)商需要及時(shí)提供與新車型相適配的零部件產(chǎn)品。因此，整車制造商對(duì)汽車零部件企業(yè)技術(shù)實(shí)力、工藝水平、管理能力等方面的要求也更加嚴(yán)格。汽車行業(yè)的飛速發(fā)展促使汽車零部件企業(yè)不斷向高端制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，國內(nèi)汽車零部件企業(yè)只有通過加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)向系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)配套、模塊化供貨方向發(fā)展，才能在日趨激烈的市場環(huán)境保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

（3）車輪產(chǎn)品輕量化

汽車產(chǎn)銷量的快速增長帶來了環(huán)境和能源的巨大壓力。從國Ⅴ排放、第四階段油耗標(biāo)準(zhǔn)，到“雙積分政策”實(shí)施等一系列政策的驅(qū)動(dòng)，輕量化發(fā)展已成為汽車行業(yè)的迫切需求。汽車的輕量化是指在保持汽車的強(qiáng)度和安全性能不降低的前提下盡可能地降低汽車車身質(zhì)量，以降低油耗。

目前，實(shí)現(xiàn)汽車輕量化的主要途徑包括材料升級(jí)和工藝創(chuàng)新。在汽車車輪制造材料中，鋁合金具有比重小、耐蝕性好、導(dǎo)熱性好、比強(qiáng)度高、便于加工、成本低等優(yōu)勢，是比較理想的輕量化應(yīng)用材料。在汽車車輪生產(chǎn)工藝上，鍛造工藝亦具有明顯的輕量化優(yōu)勢。在汽車整備質(zhì)量中，車輪質(zhì)量占汽車整備質(zhì)量的比重較高，降低車輪重量，可以實(shí)現(xiàn)汽車整備質(zhì)量的降低，*終實(shí)現(xiàn)汽車的輕量化目標(biāo)。

3、行業(yè)勉勵(lì)的機(jī)遇及挑戰(zhàn)

（1）面臨的機(jī)遇：國家政策支持，汽車的消費(fèi)需求將持續(xù)增長，新能源汽車快速發(fā)展，汽車零部件產(chǎn)業(yè)全球化等

（2）面臨的挑戰(zhàn)

A、貿(mào)易政策對(duì)出口的影響

汽車產(chǎn)業(yè)是中美兩國的核心產(chǎn)業(yè)之一，亦是中美貿(mào)易爭端中的重要一環(huán)。美國對(duì)我國的兩輪加稅清單中，涵蓋乘用車、客車等整車和車身類、減震類等汽車零部件，對(duì)我國汽車產(chǎn)業(yè)走出**造成一定的沖擊。我國汽車零部件企業(yè)出口美國的零部件每年大約有 100 億美元的規(guī)模，中美貿(mào)易摩擦對(duì)我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)影響深遠(yuǎn)。

近年來，歐盟、澳大利亞、印度等國家和地區(qū)對(duì)我國汽車鋁合金車輪出臺(tái)了反傾銷稅政策，降低了我國鋁合金車輪出口產(chǎn)品的競爭力。2020 年受新冠疫情的影響，包含歐美發(fā)達(dá)國家在內(nèi)的全球主要經(jīng)濟(jì)體均呈現(xiàn)不同程度衰退，對(duì)我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步造成沖擊。

B、利潤水平存在波動(dòng)

汽車鋁合金車輪行業(yè)的利潤水平主要受上游原材料價(jià)格和下游市場價(jià)格變動(dòng)的影響。此外，由于我國汽車鋁合金車輪大量出口國外，因此行業(yè)利潤水平還受到匯率波動(dòng)以及關(guān)稅的影響。

汽車鋁車輪生產(chǎn)企業(yè)的原材料主要為鋁材，鋁材價(jià)格波動(dòng)直接影響產(chǎn)品成本。如果鋁材價(jià)格上升，車輪的生產(chǎn)成本將會(huì)增加。一般情況下，企業(yè)會(huì)根據(jù)鋁材價(jià)格來確定產(chǎn)品售價(jià)，但很難將鋁材價(jià)格上漲成本完全轉(zhuǎn)移給下游客戶，導(dǎo)致產(chǎn)品利潤有下降風(fēng)險(xiǎn)。

在整車配套市場，一般而言，新車型和改款車型上市初期利潤空間較大，為其配套的零部件亦可達(dá)到較高的盈利水平。但替代車型的推出迫使原有車型降價(jià)，從而使配套零部件的價(jià)格相應(yīng)下浮。另一方面，隨著汽車行業(yè)競爭的日趨激烈，整車價(jià)格整體趨于下降。整車廠將降價(jià)轉(zhuǎn)移至上游零部件供應(yīng)商，進(jìn)一步擠壓汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)的盈利空間。

4、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)

（1）浙江萬豐奧威

浙江萬豐奧威汽輪股份有限公司成立于 2001 年，總部位于浙江省紹興市，作為行業(yè)內(nèi)**家上市公司，自成立以來始終致力于高端鋁合金輪轂研發(fā)、制造、銷售及售后服務(wù)。在汽車車輪領(lǐng)域，主要客戶包括寶馬、奔馳、路虎、通用、福特、大眾、大發(fā)、現(xiàn)代等國內(nèi)外知名整車制造商。

（2）浙江躍嶺

浙江躍嶺股份有限公司成立于 1998 年，總部位于浙江省溫嶺市，主要從事鋁合金車輪的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造與銷售，以國際售后改裝市場為核心，不斷向國內(nèi)外整車配套市場延伸，產(chǎn)品銷往包括美、日、歐在內(nèi)的全球 80 多個(gè)國家和地區(qū)。

（3）浙江今飛凱達(dá)

浙江今飛凱達(dá)輪轂股份有限公司成立于 2005 年，總部位于浙江省金華市，自設(shè)立以來一直從事鋁合金車輪的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，主要產(chǎn)品為汽車鋁合金車輪、摩托車鋁合金車輪、電動(dòng)自行車車輪與中間合金。在汽車車輪領(lǐng)域，主要客戶包括上汽大眾、上汽通用五菱、日本鈴木、日本大發(fā)、長安汽車、吉利汽車、東風(fēng)汽車、神龍汽車等國內(nèi)外知名整車制造商。

（4）廣東迪生力

廣東迪生力汽配股份有限公司成立于 2001 年，總部位于廣東省臺(tái)山市，主要從事鋁合金車輪的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，主要產(chǎn)品為鋁合金車輪，包括電鍍車輪和涂裝車輪。產(chǎn)品主要出口國際售后市場，深耕布局于美國市場，在美國市場有多家子公司。

（5）中信戴卡

中信戴卡股份有限公司成立于 1988 年，總部位于河北省秦皇島市，是全球*大的汽車鋁制部件制造商，主要產(chǎn)品為鋁合金車輪和汽車動(dòng)力總成、底盤和車身系統(tǒng)輕量化鋁制鑄件。有 26 個(gè)主要生產(chǎn)基地，分布在中國、北美、歐洲和非州，主要客戶包括福特、通用和克萊斯勒等十余家全球**的汽車制造商，以及一汽、上汽和東風(fēng)等國內(nèi)主要汽車制造商。

（6）立中四通

立中四通輕合金集團(tuán)股份有限公司成立于 1998 年，總部位于河北省保定市，主要從事金屬晶粒細(xì)化、金相變質(zhì)、元素添加和金屬凈化等功能中間合金新材料的研發(fā)、制造和銷售，主要產(chǎn)品包括鋁基合金、銅基合金、鋅基合金、鎂基合金和航空航天級(jí)特種中間合金等五大系列產(chǎn)品。

其子公司天津立中車輪有限公司致力于高端鋁合金車輪輕量化的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，主要產(chǎn)品為汽車鋁合金車輪，主要客戶包括寶馬、奧迪、奔馳、大眾、沃爾沃、通用、福特、克萊斯勒、菲亞特、PSA&歐寶、現(xiàn)代&起亞、尼桑、馬自達(dá)、三菱、鈴木長城汽車、吉利汽車、上汽集團(tuán)、北京汽車、東風(fēng)汽車、長安汽車、上汽通用、一汽通用、北京現(xiàn)代、東風(fēng)雷諾、長安馬自達(dá)等知名汽車廠商。